Как на грузовую индустрию может повлиять слияние Emirates и Etihad?

Слухи о том, что Emirates может поглотить терпящего убытки ближневосточного конкурента - компанию Etihad витают в воздухе уже определённое время, однако серьёзное обоснование для подобных слухов появилось только вчера, когда информационное агентство Bloomberg, цитируя четыре анонимных источника, сообщило, что по этому вопросу сейчас ведутся переговоры, сообщает новостной портал AVIAV.

Две авиакомпании быстро отреагировали на эту информацию, дав решительное опровержение информационным агентствам: “В подобном слухе нет и доли правды”, - заявили они.

Только время покажет, действительно ли произойдет слияние или, может быть, партнерство, тем не менее, если такая сделка состоится, что это будет означать с точки зрения грузовой отрасли?

Во-первых, объединение двух авиакомпаний изначально создаст крупнейшего в мире грузоперевозчика по объемам грузовых перевозок, по крайней мере, на данный момент.

Согласно прошлогодней статистике Международной ассоциации воздушного транспорта (ИАТА) по мировому воздушному транспорту (World Air Transport), Emirates стал вторым по величине грузовым перевозчиком сразу после лидера рынка - компании FedEx, которая перевезла 16,8 миллиардов грузовых тонно-километров (FTK).

Если бы Emirates и Etihad объединили свой трафик за 2017 год, они бы опередили FedEx, показав результат в 17 миллиардов FTK.

Тем не менее, маловероятно, что объединенная организация сможет поддерживать первое место слишком долго, основываясь на недавнем росте, потому что рынки экспресс и электронной коммерции, на которых специализируется FedEx, продолжают расти гораздо более быстрыми темпами, чем сегмент генеральных грузов.

Также FedEx недавно разместила огромный заказ на грузовые самолеты - в июне она заказала 12 Boeing 767F и 12 B777F, причем самолеты должны были быть поставлены в период с июня 2019 года по май 2025 года. В дальнейшем компания планирует получить в свой флот ещё 47 B767F и пять B777F.

Рост грузоподъемности авиакомпаний Etihad и Emirates скорее всего будет достигнут через увеличение вместимости грузов для уже имеющихся судов.

По данным Boeing компания Emirates насчитывает восемь самолетов Boeing 777-300ER и 150 B777X, которые ещё не были доставлены, в то время как авиакомпании Etihad ожидает доставку одного B777F (хотя не совсем ясно, дождётся ли компания этой доставки), а также имеет в распоряжении 25 B777X и 30 самолетов B787-10С.

Emirates также имеет 58 A380, в то время как у Etihad в запасе находятся 62 A350, а 26 A321 еще предстоит доставить.

Конечно, только потому, что заказ на самолёт был размещен, это не означает, что он тут же появиться, и как сообщается, Etihad ведет переговоры об отмене некоторых из своих заказов в рамках своей изменившейся стратегии.

С точки зрения объемов, объединение двух авиакомпаний приведет к тому, что Emirates сохранит свои позиции в качестве третьей по загруженности грузовой авиакомпании в мире после FedEx и UPS (см. диаграмму ниже), хотя это позволит сократить разрыв до второго месте с объемами в 3,5 миллионов запланированных тонн.

Объединение грузовых флотов двух авиакомпаний даст им в общей сложности 18 самолётов модели B777F. Выручка от грузоперевозок достигнет  3,3 миллиардов долларов.

Когда дело доходит до хабов двух авиакомпаний, трудно предсказать, что может произойти. С точки зрения бизнеса, грузов и пассажиров было бы разумно сосредоточить все полеты на одном конкретном хабе, однако это может трудноосуществимо по различным политическим причинам.

Тем не менее, потребуется некоторая рационализация услуг, чтобы сделать слияние стоящим, однако подобную идею Etihad будет рассматривать в любом случае в рамках своей изменившейся стратегии.

Для общего рынка грузоперевозок слияние двух крупнейших игроков отрасли будет обоюдоострым.

С одной стороны, это создаст мощного лидера отрасли с улучшенной покупательной способностью и более широкой глобальной сетью для привлечения клиентов, что будет иметь растущее значение для международных грузоотправителей и экспедиторов, ищущих региональные и глобальные транспортные решения.

С другой стороны, почти наверняка произойдет рационализация услуг и пропускной способности, что поможет повысить коэффициенты нагрузки и, следовательно, ставки. Меньше игроков также приведут к более контролируемому подходу к добавлению пропускной способности.